Framingham, Massachusetts im Jahr 1993: Der sprechende Teddybär Ted lebt bei der Familie Bennett. Nachdem er versehentlich mit einem Gewehr den Fernseher der Familie zerschießt, verdonnert ihn Familienvater Matty dazu, gemeinsam mit dem 16-jährigen John die Highschool zu besuchen - dort soll der ungehobelte Bär endlich Disziplin lernen.
Ted hat allerdings keinerlei Lust auf Schule und fasst den Plan, sich möglichst schnell wieder rauswerfen zu lassen - am besten, indem er mit Marihuana erwischt wird. Auf der Suche nach Nachschub stellt sich heraus, dass die örtliche Dealerin ausgerechnet Johns Cousine Blaire ist.
Der Plan geht schief: Am Ende werden nur Ted und John selbst high, während der Schulschläger ihnen den Rest der Ware abnimmt - der erhoffte Rausschmiss bleibt aus. Stattdessen fliegt Blaire aus dem Haus, als Johns Eltern die Drogen entdecken.
