Die Folge beginnt damit, dass ein verstörter Mann mit seltsamen Wunden durch einen Park irrt, einem Polizisten die Waffe entreißt und sich vor dessen Augen erschießt. Im Verborgenen erkennen die Gotham Knights – Turner, Duela sowie die Geschwister Harper und Cullen mit Hilfe der Hackerin Stephanie –, dass das Messer des Talon dieselben Kreuzmarken hinterlässt wie jene auf der Leiche von Bruce Waynes Vorfahren Alan Wayne. Ein Datenbankabgleich zeigt: Der Rat der Eulen tötet seit über einem Jahrhundert nach diesem Muster.
Der Tote aus dem Park entpuppt sich als Pericles Jones, einer von Bruce Waynes Anwälten. Duela erkennt das Messer wieder: Es stammt von Felix Harmon, dem als „Schlächter von Gotham“ berüchtigten Messerwerfer und Serienmörder, der vor rund hundert Jahren hingerichtet wurde. Seine noch lebende Tochter Eunice Monroe wohnt in einem Pflegeheim in Gotham.
Turner und Harper dringen in Jones' Haus ein, wo dessen Sohn ihnen offenbart, dass Bruce kurz vor seinem Tod sein Testament ändern ließ – und dass der Rat der Eulen den Anwalt deswegen tötete. Derweil befragen Carrie und Duela im Pflegeheim Eunice, die von ihrem angeblich noch lebenden Vater und rätselhaften Spieluhren schwärmt, dann in Wut gerät und den Mädchen mit dem Rat der Eulen droht. Beim Rückzug entwenden sie das Gästebuch des Heims.
Aus den Einträgen schließt die Gruppe, dass Cressida, die Haushälterin von Wayne Manor, Eunice besucht hat und mit dem Rat unter einer Decke steckt. Turner sucht Cressida auf, die eine Waffe zieht und gesteht, Bruces Essen vergiftet zu haben, um ihn für den Talon wehrlos zu machen. Dann taucht der Rat in Eulenmasken auf und bietet Turner sein Leben, wenn er die anderen ausliefert; er lehnt ab. Der Talon lässt sich nicht mit Kugeln aufhalten – erst Carrie als Robin verschafft den beiden über die Bathöhle die Flucht.
Zurück in der Belfry nehmen sie Fingerabdrücke von einer Spieluhr, die Duela entwendet hat, und finden ausgerechnet die des seit hundert Jahren toten Schlächters. Bezirksstaatsanwalt Harvey Dent, der gegen den mit einer Eulen-Münze markierten Lincoln March um das Bürgermeisteramt kämpft, entdeckt einen fremden Schlüssel, der die Limousine des ermordeten Bürgermeisters öffnet. Am Ende versammelt sich der Rat um die zerschossene Leiche des Talon – die sich vor ihren Augen von selbst regeneriert und so die Verbindung zu den unzerstörbaren Messern erklärt.
