Ein Prolog im London des Jahres 1927 zeigt ein junges Mädchen, das in einem Wanderzirkus als „Ape Faced Girl“ in einem Käfig gehalten und gezwungen wird, mit einer heraufbeschworenen Kreatur aufzutreten. Als die Vorführung aus dem Ruder läuft, flüstert ihr eine unheimliche Stimme zu, sie könne sich etwas wünschen. Ein Kerzenlicht erscheint in ihrer Hand; das Mädchen bläst es aus, und im folgenden Inferno sterben alle Anwesenden – bis auf das Mädchen, seine Kreatur und Niles Caulder.
In der Gegenwart sind Niles, Jane, Cliff, Rita, Vic und Niles' Tochter Dorothy seit den Ereignissen der Vorstaffel weiterhin winzig geschrumpft und leben auf Cliffs Modellrennbahn, während der normal große Larry vergeblich nach einem Weg sucht, sie zurückzuverwandeln. Dorothy versucht, sich mit Cliff und Jane anzufreunden, während Rita bei Vic um Hilfe bittet, ihre Kräfte besser zu beherrschen.
Ein Ausflug auf der Rennbahn löst bei Cliff Flashbacks an seinen Unfall aus; er verliert die Fassung, und die verletzte Dorothy läuft davon. Parallel besucht Larry seinen erwachsenen Sohn Gary, der an Depressionen leidet, und muss später erfahren, dass Gary sich das Leben genommen hat.
Als Dorothy heimlich zu den Ratten zurückkehrt, die Cliff insgeheim getötet hat, und mit ansehen muss, wie eine Rattenmutter eines ihrer Jungen frisst, droht der Candlemaker erneut, sie zu einem verhängnisvollen Wunsch zu verleiten – doch Niles kann sie im letzten Moment aus der Trance reißen.
Um die Gruppe zu retten, ruft Niles den Okkultdetektiv Willoughby Kipling herbei, der seine Hilfe nur gegen Niles' wertvollsten Besitz gewährt: einen Talisman, der Unsterblichkeit verleiht. Alle kehren daraufhin zu ihrer normalen Größe zurück – nur Danny bleibt in Gestalt eines Ziegelsteins. Vic verlässt Doom Manor, während dem sterbenden Niles nun die Zeit davonläuft. Am Ende raunt die dunkle Stimme Dorothy zu, ihr Vater liege im Sterben, was das Mädchen zutiefst erschüttert.
