Der erste Teil der Folge widmet sich der Herkunft von Panda. Er wurde einst von Masamichi Yaga erschaffen – ein besonderer verfluchter Leichnam, der eigene verfluchte Energie erzeugt, was eigentlich nur Lebewesen können. Das Geheimnis dahinter ist, drei Seelen zu einem stabilen Wesen mit eigener Identität zu verbinden. Yaga schuf auf diese Weise auch andere plüschartige Gefährten, darunter Takeru, der aus der Seele eines verstorbenen Kindes geformt wurde.
Nach dem Shibuya-Zwischenfall wird Panda von der Führung der Zaubererwelt zur Hinrichtung freigegeben. Kusakabe, der Yaga zu Dank verpflichtet ist, befreit ihn und schickt ihn los, seinen Schöpfer zu suchen. Doch Panda kommt zu spät: Yaga ist bereits von Schulleiter Gakuganji hingerichtet worden. Zuvor hat Yaga ihm noch das Geheimnis seiner Schöpfung anvertraut. Erschüttert hält Panda den leblosen Körper seines Vaters in den Armen.
Der zweite Handlungsstrang folgt Yuji Itadori und Megumi Fushiguro, die einen Untergrund-Fight-Club in einem verlassenen Parkhaus aufsuchen, um dort den ausgeschlossenen Schüler Hakari zu finden, der die Einrichtung leitet. Nur Yuji darf in den Ring, Megumi bleibt im Verborgenen.
Zu Yujis Überraschung ist sein erster Gegner ausgerechnet Panda. Die beiden liefern sich einen überzeugend inszenierten Schaukampf, den Yuji scheinbar gewinnt – und sich damit ein Treffen mit Hakari verdient.
Kirara führt Yuji in Hakaris Überwachungsraum. Hakari beschreibt sich als jemand, der die Leidenschaft und das Risiko liebt und das Leben selbst für ein Glücksspiel hält. Als Yuji jedoch behauptet, Gojo nicht zu kennen, durchschaut Hakari die Lüge, hält den Jungen für einen Feind der Zaubererschule und will kämpfen – womit die Folge auf einem Cliffhanger endet.
