Die zweite Folge beginnt damit, dass der Großvater weitere Regeln für den Umgang mit Mogwai erklärt: kein grelles Licht und keine Fütterung nach Mitternacht. Kaum ausgesprochen, klopfen Elle und Bandenboss Riley Greene an die Tür. Greene durchschaut, dass der Großvater einst ein Schatzsucher war, und fordert das Wesen heraus.
Der Großvater setzt eine magische Rasseltrommel ein und schaltet Greenes Handlanger aus. Doch Greene greift zu einer Perlen-Magie, mit der er die Seele des Großvaters in eine kleine Kugel zieht und diese verschlingt. Im Tumult können Fong, Sam und alle Mogwai entkommen, während Hon zurückbleibt und gefangen genommen wird. Fong lockt die Verfolger weg und schärft Sam ein, die Mogwai allein zum Tal der Jade zu bringen.
Während Sam und Gizmo ein Nickerchen halten, ziehen die vier neuen Mogwai plündernd durch die Nachbarschaft: Sie zerstechen Fahrradreifen, terrorisieren ein Restaurant und stehlen dessen gesamte Teigtaschen – und fressen dabei nach Mitternacht. Als Sam und Gizmo aufwachen, entdecken sie bereits eine Reihe böser Gremlins, die aus kokonartigen Eiern zu schlüpfen drohen – die unmittelbare Folge des nächtlichen Fressens.
Greene spürt die beiden auf, doch Elle streckt ihn mit einem Wok nieder und schließt sich Sam an. Sie beteuert, nicht gewusst zu haben, dass Greene Sams Familie schaden wollte, und bietet einen Handel an: Sie hilft, das Tal der Jade zu erreichen, und nimmt dafür nur einen kleinen Teil des Schatzes – gerade genug, um Greene für immer zu entkommen. Zudem kann sie eine Nachricht an Sams Eltern übermitteln, die in einem magischen Gefängnis festgehalten werden. Ihr erster Schritt: ein Schlüsselpaar stehlen und auf einen vorbeifahrenden Zug aufspringen. Als Greene erwacht, sehen ihn die frisch geschlüpften bösen Gremlins bereits erwartungsvoll an.
