Die Folge beginnt mit einem Werbespot für ein Deep-Biopic und für Homelanders Geburtstagsspektakel. In seiner Wohnung ringt Billy Butcher damit, ob er das temporäre Compound V (Temp V) spritzen soll – er tut es im Traum, aus dem er erwacht. Butcher sucht Mother's Milk auf, um die Waffe zu finden, die einst Soldier Boy tötete, und damit Homelander zu erledigen. MM lehnt ab, weil schon sein Vater über dieser Besessenheit zugrunde ging, überlässt Butcher aber eine hilfreiche Akte.
Auf einer Waffenmesse konfrontiert Butcher Gunpowder, den einstigen Sidekick von Soldier Boy, mit Missbrauchsvorwürfen, doch das Gespräch endet in einer Schießerei, der Butcher nur knapp entkommt. Frenchie und Kimiko reisen derweil in den Supe-Freizeitpark Voughtland, um von Crimson Countess etwas über Soldier Boy zu erfahren. Als die beiden sie bedrängen, flieht die Countess und greift sie mit einer Energiekugel an, die statt ihrer einen kostümierten Homelander-Darsteller zerfetzt. Der Ausflug weckt in Kimiko Erinnerungen an ihre eigene, verlorene Kindheit.
Hughie schleust sich in das Red River Institute ein, ein Heim für superbegabte Kinder, und gibt sich als adoptionswilliger Partner Starlights aus. Dabei stößt er auf die Akte von Victoria Neuman alias Nadia – und die Enthüllung, dass ausgerechnet Vought-Chef Stan Edgar sie einst bei sich aufnahm. Hughie kopiert die Unterlagen, die bestätigen, dass Neuman die gesuchte kopfexplodierende Supe ist.
Bei den Proben zu Homelanders Geburtstagsshow soll Starlight ihm ein anzügliches „Happy Birthday“ singen; erst Stan Edgar stoppt die Demütigung mit dem Hinweis, dass die Zuschauer vor allem ihretwegen einschalten – sehr zu Homelanders Verdruss. Zuvor hat Homelander die teilnahmslose, katatonische Stormfront besucht. Bei seiner alljährlichen „Rettung“ einer suizidgefährdeten Frau, Chelsea, erreicht ihn dann die Eilmeldung, dass Stormfront sich das Leben genommen hat.
Die Nachricht kippt Homelanders gespielte Fürsorge in blanke Wut. Er offenbart, dass es gar nicht sein echter Geburtstag sei – der Termin sei bloß von einer Marketingabteilung gewählt, er selbst aus einem Reagenzglas „gegossen“ worden. Statt Chelsea vom Sprung abzuhalten, treibt er sie hinab mit den Worten, es gebe keinen Gott – der einzige Mann im Himmel sei er. Vor den Augen des wartenden Kamerateams stürzt sie in den Tod.
Nachdem Hughie ihm mitteilt, dass Neuman die Täterin ist und man es nun auf Butchers Art angehen müsse, spritzt Butcher das Temp V und stellt Gunpowder ein zweites Mal. Diesmal prallen die Kugeln an ihm ab; er presst Gunpowder die Wahrheit ab – der „Missbrauch“ war Schikane, Soldier Boys angeblicher Tod durch einen Atomunfall eine Lüge, und man arbeitete mit der CIA und Grace Mallory zusammen – und tötet ihn schließlich mit seinen neuen Laseraugen. Homelanders Show gipfelt unterdessen im Eklat: Ein Zwischenrufer nennt ihn einen Nazi-Sympathisanten, woraufhin Homelander vom Skript abweicht, sich als überlegen und als wahren Helden inszeniert und offen erklärt, die Mächtigen kontrollierten alle – ein Auftritt, der seine öffentliche Fassade endgültig zerbrechen lässt.
