Philo erkennt, dass der Sparas das Parlament angreifen will, und eilt los, um ihn aufzuhalten. Leonora plant einen Hinterhalt für die Burgish-Männer, die bald die Polizei überrennen und die Row stürmen sollen. Philo entgeht nur knapp der Lynchung durch den Mob.
Imogen durchschaut, dass Major Vir mit der New Dawn im Bunde ist; sie täuscht eine Ohnmacht vor, um Millworthy zu warnen, der Vir heimlich zur Rede stellt. Agreus kann fliehen. Dombey öffnet dem Mob das Tor zur Row, und das Massaker an den Feenwesen beginnt.
Am Parlament enthüllt Philo, dass Vir der Sparas ist; Vir belauscht sie und greift an. Tourmaline zieht den Sparas zu sich. Kaine und Vignette locken den Mob als Köder in den vorbereiteten Hinterhalt; Kaine stirbt, und Leonora versucht, Vignette zu erschießen. Darius' Marrok-Gestalt und Tourmalines Magie verteidigen sie gegen den Sparas, bis Philo und Vignette hinzueilen. Der Sparas packt Philo, der ihn aus dem Griff heraus erschießt; Darius erliegt seinen Verletzungen.
Philo schleift den Leichnam des Sparas auf den Platz und verkündet, das Parlament sei sicher; die New Dawn zieht sich zurück. Agreus stellt Leonora, doch sie nimmt sich das Leben. Ein Polizist aus dem Mob schießt auf Philo und wird daraufhin von Dombey erschossen.
Jahre später tritt Millworthy wieder als Schausteller auf. Philo spricht vor dem Parlament und lehnt die Kanzlerschaft zugunsten eines vollwertigen Feen-Kanzlers ab. Imogen und Agreus sind inzwischen verheiratet und bringen elektrisches Licht in die Stadt, Vignette und Tourmaline kehren nach Tirnanoc zurück und heiraten. Feenwesen und Burgish kommen besser miteinander aus, Dombey ist nun Inspektor, und Philo und Millworthy genießen den Frieden auf der Carnival Row.
