Eine Rückblende ins Jahr 1908 führt zwei Figuren ein, die 1962 eine Rolle spielen: den späteren General Francis Shaw und Rose. Als Junge begegnet Francis auf einem Jahrmarkt einem unheimlichen Clown und wird gedrängt, allein ein Spiegelkabinett zu betreten.
Auf dem Heimweg bleibt das Auto liegen. Francis tauscht seine Steinschleuder bei einem Mädchen namens Rose gegen Wasser. Als ihn im Wald eine bedrohliche Gestalt verfolgt, ist es Rose, die ihn rettet – mit einem gezielten Treffer der Schleuder.
In der Gegenwart sucht Dick Hallorann in einer Vision ein Kanalsystem heim: Vor einem Zirkuswagen mit der Aufschrift „Pennywise“ starren ihn zwei leuchtende Augen aus dem Dunkel an. Erschüttert warnt er General Shaw, dass etwas ihn gesehen habe – und dass Schlimmes drohe, wenn man weitermache.
Die Kinder verfolgen unterdessen ihren eigenen Plan: Mit Hilfe von Rich und Will wollen sie belichtetes Filmmaterial entwickeln und das Wesen aus dem Schatten locken. Rich, dessen Onkel einst Santería-Priester war, glaubt an eine Beschwörung. Auf dem Friedhof stellen die Kinder Kerzen in einem Kreis auf und beginnen ihr Ritual.
