Frühjahr 1943: L.I. Ehrenberg bereitet in Kiel U-Boote für den Einsatz vor. Als Crew werden Minderjährige angeworben. Wilhelm Hoffmann nimmt auf Bitten seines Schwiegersohns an einem Empfang teil.
Forster ermittelt in Lissabon im Mordfall Dorfmann. In Kiel geraten die neuen Matrosen der U-949 in einen Kampf. Royal-Navy-Kapitän Swinburne reist zur Trauerfeier seines Sohnes nach Liverpool.
Die U-949 gerät bei einer Testfahrt aufgrund der Befehle von Kommandant Buchner in Gefahr. Forster stößt in einem Casino auf eine Spur und macht die Bekanntschaft der Deutschen Bettina Gruber.
Während Swinburne mit einem technologisch aufgerüsteten Schiff in See sticht, trifft Ehrenberg in Kiel eine schwerwiegende Entscheidung. Forster muss einen Verräter außer Landes schaffen.
Nachdem Wilhelm Hoffmann die Wahrheit über seinen Sohn Klaus erfahren hat, gerät er mit Hannie in Streit. Ehrenberg muss sich von Greta verabschieden. In Portugal läuft Forsters Plan aus dem Ruder.
Auf dem Atlantik versenkt Swinburnes Zerstörer zwei U-Boote, dann macht er Jagd auf U-949. Forster beobachtet ein heimliches Treffen zwischen Konsul Gruber und dem Amerikaner Gardiner.
U-949 trifft auf ein japanisches Boot, um schwere Fracht zu übernehmen – Gold. Wilhelm Hoffmann erhält eine Einladung nach Lissabon. Forster verrät Klaus Hoffmann unter Zwang, was er weiß.
Nach einer Bomben-Explosion verstecken sich Forster und Klaus Hoffmann bei der Portugiesin Ines, während Wilhelm Hoffmann in Lissabon eintrifft. U-949 steuert auf ihr neues Ziel zu.
Klaus Hoffmann verfolgt den deutschen Agenten Weiss und entdeckt wertvolle Informationen. U-949 steht unter schwerem Beschuss durch Swinburnes Zerstörer – bis Kommandant Buchner ein Manöver wagt.
Die U-949 erreicht Portugal und entlädt das Gold. Als Ehrenberg nach Kiel zurückkehrt, findet er Greta wieder bei ihrem Mann vor. Klaus Hoffmann und Forster kommen durch Erpressung an ihr Ziel.
